三分鐘了解以太坊2.0 質押協議Rocket Pool 運行機制


隨著以太坊2.0 存款合約部署,幫助普通用戶參與到質押的生意或迎來發展機遇。

原文標題:《Rocket Pool 們的ETH2.0 生意》
撰文:藍狐筆記

為啟動ETH2.0 網絡,需要質押524,288 個ETH (16,384 個驗證者),截止到藍狐筆記寫稿時,目前質押的ETH 為60,928 個,完成度只有11.6% 左右,距離最低啟動要求還有較遠的距離。

有不少人擔心ETH2.0 網絡能不能啟動,雖然12 月1 日能否如期啟動還不好說,但ETH2.0 網絡的啟動只是時間問題。從質押收益看,長期來說,質押的ETH 大概率會超過1000 萬個,達到2000-3000 萬個以上也有可能。

目前也有不少藍狐筆記的讀者諮詢如何進行質押,用戶對於質押的興趣是不少的,不過對於普通用戶來說,運行一個節點還是有一些門檻的。

除了運行節點的門檻之外,還有質押者最低需要32ETH,按照如今的價格大約接近15,000 美元左右,這也是一個門檻。而有的用戶手裡不足32 個ETH,就不能參與了嗎?

此外,還有一些用戶擔心存入存儲合約的ETH 暫時無法轉賬,也無法退出,也因此擔心流動性的問題。

一旦解決了質押的技術門檻、資金門檻以及流動性障礙之後,預計質押的ETH 會呈現爆發性的增長。而這個爆發性的增長離不開一些基礎設施的幫忙。錢包、交易所、dApp 等一定不會錯過ETH2.0 的staking 生意。

為了幫助普通用戶參與到ETH2.0 的質押生意中來,不少項目已經開始提供解決方案,如Rocket Pool、Stkr、Lido 等等。其中Rocket Pool 從2016 年開始構思,是最早佈局這個領域的項目之一。那麼,什麼是Rocket Pool,它是如何來幫助普通用戶參與到ETH2.0 的質押中來的?

RPL 是什麼?

為了簡化,下面將Rocket Pool 簡化為RPL,RPL 也是其代幣名稱。 RPL 是圍繞ETH2.0 PoS 質押生意的基礎服務。它是質押網絡,允許個人和機構更簡便地參與ETH2.0 的質押服務。用戶只要存入ETH 即可賺取質押收益,同時無須自己運行節點。此外,錢包、交易所或dApp 也可以集成RPL 為其用戶提供質押服務。

當用戶將其ETH 存入RPL 智能合約,用戶會得到相應的rETH,rETH 代表了用戶在RPL 網絡中存儲的ETH 質押權益,可以賺取質押收益。在RPL 中,用戶無需存入32ETH,具體額度不受限制,也無須是32 倍數,最低可以接受存入0.01ETH,按照如今的ETH 價格,大約不到5 美元左右,這個資金參與門檻相對15000 美元來說低了很多。

同時,更重要的是,有了rETH,就有可能有流動性。因為用戶可以自由選擇如何處理rETH,可以持有,也可以進行交易,甚至也可能通過DeFi 項目將其參與到借貸或挖礦等DeFi 活動中。而如果是節點將其ETH 存入以太坊的存儲合約,這部分ETH 是暫時無法轉賬和提取的。

RPL 網絡上的ETH 用戶和節點運營者

上面提到用戶只需存入ETH,即可獲得具有流動性的rETH,那麼,在RPL 質押網絡中,誰負責運行ETH2.0 質押節點呢?他們又為什麼有動力為用戶提供服務? RPL 網絡是如何構建用戶和節點之間的關係?

在RPL 網絡中,節點運營者負責運行質押服務,他們之所以願意為普通用戶提供服務,是因為他們可以獲得佣金的收益。當然,最終的收益源自於ETH2.0 的增發激勵。從這個角度,RPL 是將ETH 持有人和ETH2.0 PoS 節點連接在一起的質押服務網絡。

因此在RPL 網絡中最主要的角色是ETH 的持有人和節點運營者。 ETH 持有人將其ETH 存入智能合約。而這些存入的ETH 會自動分配給節點運營者。當他們存入ETH 之後,會獲得相應的rETH,代表其質押權益。而節點運營者在RPL 網絡中維護服務器基礎設施,運行智能節點軟件堆棧,其中包括ETH1 客戶端、ETH2 客戶端以及RPL 客戶端,從而協調網絡活動。

要想分配到來自用戶的ETH 存儲資金,節點運營者必須質押以16 為倍數的ETH,這樣可以確保節點也有利益在其中,從而提供良好的節點服務。也就是說,節點運營者不用提供32 倍數的ETH,而是一半比例的ETH。節點運營者每16 個ETH 都會創建一個驗證者,剩餘的16ETH 會來自於RPL 網絡的分配(由ETH 的持有人存儲進智能合約)。

這對於節點運營者來說,他們可以以更少的ETH 進行更大量的質押,從而獲得更高的收益,除了質押收益,還有服務的佣金收益。

RPL 的運行基礎

在RPL 中,由三個方面構成了其質押網絡的基礎:

  • 智能合約
  • 智能節點
  • minipool (迷你池)驗證者
  • 智能合約

RPL 的智能合約是可升級的,如果出現問題,可以進行迭代部署。 RPL 要求所有節點運營者自己質押一半的ETH,這樣他們會有足夠的動力做好質押運行服務,以免造成損失。如果RPL 的智能合約檢測到某個節點沒有響應,它會停止向該節點發送用戶存入的ETH,這有助於減少因為服務器問題帶來的質押損失。

對於質押者來說,如果是持有大量ETH 的人,可以將他們質押的ETH 按照16ETH 一份分配到多個節點,這樣如果某個節點出現問題,並遭受懲罰,由於只是部分節點出問題,其損失也不會過大。而如果只是通過一個節點來運行,一旦該節點出現問題,那麼損失就會較大。這也是RPL 這種質押網絡模式的潛在好處,可以通過分散化資金存儲以減少懲罰損失的風險。

智能節點

智能節點負責參與ETH2.0 的PoS 質押服務,它們需要運行節點軟件。在RPL 網絡,節點不僅是普通節點,也是智能節點。 RPL 智能節點軟件會監聽網絡上發生的所有事情,允許節點運營者運行各種命令並監視其節點上的ETH 存儲情況。智能節點還會間歇性地自動檢查RPL 智能合約,以證明服務器仍然處於聯機狀態以接受ETH 存儲資金。

三分鐘了解以太坊2.0 質押協議Rocket Pool 運行機制Rocket Pool 的堆棧

RPL 上有兩類節點運營者:無須信任的節點運營者和受信任的節點運營者。無須信任的節點可以隨時加入網絡,無須許可或註冊,他們自己存入一半的ETH,可以獲得質押的佣金收益。同時他們也可以存入RPL 作為安全保證金,根據其存入資金獲得相應比例的收益。如果發生懲罰事件,其RPL 代幣會按相應數量銷毀。

無須信任的節點會優先獲得來自用戶存入的ETH。如果有盈餘,質押的ETH 會分配給受信任的節點運營商,它們用作為備份節點。可信節點運營者也可以作為beacon chain 數據的預言機。在ETH1 上的智能合約需要ETH2 的信息,它們可以提供這些信息。

Minipool 驗證者

Minipool 驗證者是RPL 創建的一種智能合約類型,節點運營者在節點中存入自己的ETH。這些合約從不同的質押者那裡匯集ETH,當它達到32ETH 才會激活。節點運營者無法獲得用戶資金,這些資金都是由minipool 驗證者智能合約來處理。

RPL 的代幣機制

RPL 代幣是協議代幣,可以用於RPL 節點的安全保證金。節點使用RPL 代幣作為保證金來進行額外的安全承諾。這樣做的好處是可以賺取額外佣金,所得收益與其質押的安全保證金多少相關。如果節點沒有執行好其任務並被罰沒部分資金,其質押的RPL 安全保證金會根據損失比例進行銷毀。

RPL 計劃後續允許RPL 質押者參與DAO 治理。所以RPL 也具有治理代幣的作用。

從以上的代幣經濟機制看,RPL 的價值取決於RPL 質押業務的規模,如果用戶存入質押的ETH 足夠多,那麼,RPL 質押者的收益會增加,也會激勵更多節點運營者加入到服務中,為了獲得更多收益,節點還會質押RPL,由此產生對RPL 的需求。

不過,需要注意的是,迄今為止的設計中,RPL 還沒捕獲到佣金的價值,這不利於RPL 的價值提升。如果RPL 想要進一步提升其價值,需要將RPL 的質押佣金中分出一部分賦予RPL 代幣持有人,從這個角度,RPL 代幣經濟的設計還有迭代空間。

隨著更多類似於RPL 的項目湧現,ETH2.0 的質押量會出現大幅增長。

來源鏈接:mp.weixin.qq.com

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