三分鐘了解波卡生態Bifrost 如何解決Staking 與DeFi 的收益之爭


Bifrost 提供Staking 與應用層之間的中間層,讓構建在底層協議上Staking 與應用層由互相並列的關係變成上下兼容關係,由此解決Staking 和DeFi 收益競爭問題。

撰文:小毛哥

DeFi 市場的火熱以及對以太坊2.0 質押(Staking)機制推出的期待充斥著2020 年的加密市場。 而去中心化金融(DeFi)以及質押(Staking)市場的高速發展正在推動DeFi 及Staking 兩種機制越來越多地在區塊鏈版圖中交互,並疊加產生了越來越多可組合性,不過問題也接踵而至。

在波卡生態中,也有這麼一個定位為DeFi 基礎協議,旨在解決PoS 抵押代幣流動性的項目在這個大背景下引起了市場的關注。 Bifrost 近期宣布完成一輪60 萬美元的種子輪融資,投資機構包括NGC Ventures、SNZ Holding、共識實驗室、Digital Renaissance、Youbi Capital、DFG、Longhash 等。 Bifrost 表示,「參與此輪融資的投資者不乏Polkadot 早期投資人及Staking 業務相關機構,預計可在未來給Bifrost 提供平行鏈卡槽競拍、Staking 流動性業務支持等多方面幫助。」

目前Bifrost 已進行包括Asgard CC1 及CC2 預生產網絡在內的兩輪測試網,Bifrost 表示未來參與波卡網絡的插槽競拍,成為波卡平行鏈,以提供線上真實的vToken 兌換,併計劃將於今年四季度上線主網。

Bifrost 是什麼?

三分鐘了解波卡生態Bifrost 如何解決Staking 與DeFi 的收益之爭

Bifrost 是一個為Staking 提供流動性的跨鍊網絡,基於Substrate 開發,構建在Polkadot 網絡之上,作為波卡生態中的DeFi 項目,通過Bifrost 用戶可以隨時將PoS 幣種通過Bifrost 協議兌換成vToken 獲得Staking收益和流動性。

該項目宣佈在完成本輪種子輪募資之前,已經獲得了Web3 基金會Grant,也是Parity 下屬的Substrate Builders Program 的一員,同時位列Web3 基金會與萬向區塊鏈實驗室聯合組建的Web3 Bootcamp 孵化器的15 個核心成員之一。 Bifrost 表示,已獲得由Web3 基金會和萬向區塊鏈實驗室從技術、產品、資本、法務、生態合作等全方位的支持。

Bifrost 要解決什麼問題?

Staking 和DeFi 收益競爭問題

由於目前包括流動性挖礦等新興DeFi 產品的湧現,DeFi 產品或給用戶帶來擁有超高的年化收益率,但這構建在ETH PoW 共識上的繁榮是否能夠在ETH 2.0 或Polkadot PoS 共識下延續是一個問題,對於用戶來說Staking 和DeFi 借貸只能二選一的情況下,哪種方式收益更高則成為了選擇依據,PoS 共識網絡將從底層機制上跟DeFi 類產品爭奪用戶,為了解決Staking 和DeFi 收益競爭問題,Bifrost 在解放Staking 流動性方面的進行探索,旨在讓用戶既可以獲得Staking 收益,同時釋放流動性獲得併優化包括DEX、流動性挖礦等更多DeFi 領域的收益。

PoS 網絡流動性和安全性互斥問題

PoS 權益證明機制決定網絡的安全性是由Staking 機制維護的,這也意味著PoS 網絡流動性和安全性是處於此消彼長的互斥狀態。 通常情況下,增加Staking 的流動性需要權衡網絡安全性,而PoS 抵押代幣流動性解決方案則尋求打破這個掣肘,降低用戶參與Staking 的機會成本,同時提高PoS 公鏈的整體質押率。

跨鏈場景中Staking 收益獲取問題

隨著波卡及Cosmos 等跨鏈項目上線,用戶會參與越來越多的跨鏈場景,而目前跨鏈進行兌換的代幣有可能會導致用戶失去原有代幣的Staking 獎勵。 Bifrost 旨在通過vToken 構建在平行鏈中的跨鏈特性,使得跨鏈場景中也能獲得Staking 收益。

Bifrost 是如何實現的?

三分鐘了解波卡生態Bifrost 如何解決Staking 與DeFi 的收益之爭

Bifrost 提供了一個在Staking 與應用層之間的中間層,讓本來構建在底層協議上Staking 與應用層由互相並列的關係變成上下兼容關係,由此解決Staking 和DeFi 收益競爭問題。

該項目設計出允許用戶隨時將PoS 幣種通過Bifrost 協議兌換成Bifrost vToken 的機制,而每一種PoS 代幣將對應不同的vToken,比如橋接Polkadot 代幣的vDOT、橋接以太坊的vETH 等。 簡單來說,用戶只需持有vToken 即可獲得Staking 收益,該項目表示vToken 的性質包括:

  • 通過提供vToken 的流動性,讓PoS 網絡的流動性和安全性能夠兼得,從而解決PoS 網絡流動性和安全性互斥問題。
  • 通過vToken 構建在平行鏈中的跨鏈特性,使得跨鏈場景中也能獲得Staking 收益,從而解決跨鏈場景中Staking 收益獲取問題。

如何理解並使用vToken?

簡單來說,持有vToken 相當於擁有原有PoS 代幣的Staking 收益權益。 但Bifrost 表示,基於這種基礎的機制可以賦予vToken 更多的權益及使用場景。

首先,該項目表示用戶獲得vToken 將可以通過支持Bifrost 協議的錢包或交易所直接兌換以及通過DEX 及CEX 進行購買兩種方式。 用戶獲得vToken 後,目前已開發或計劃開發的使用場景包括:

  • 對沖Staking 鎖倉風險,無需等待幾週的鎖定日期,隨時進行買賣;
  • 進行DeFi 抵押物借貸,未來將與波卡生態包括Acala 等項目合作支持vToken 進行抵押借貸,衍生出「Staking 槓桿」的機制;
  • 支持代幣在其他平行鏈的DApp 中操作,比如DApp 遊戲可既支持原始資產也支持vToken 的Staking 資產;
  • vToken 擁有原鏈投票的治理權,並實現跨鏈Staking 收益;

值得注意的是,Bifrost 表示相較於其他PoS 流動性解決方案,該項目注重代幣的流動性及獎勵收益方面。 一方面,交易平台可直接上架vToken 系列代幣,提供更好的流動性;另一方面,由於vToken 可擁有原鏈投票的治理權,通過投票競價機制讓用戶自主有需求的節點,也可以讓持幣者獲得因競價產生的Staking 溢價收益,這或將導致vToken 系列代幣的Staking 收益甚至比原代幣的收益更高。

Bifrost 產品路線圖

三分鐘了解波卡生態Bifrost 如何解決Staking 與DeFi 的收益之爭

根據Bifrost 的路線圖,今年第三季度,該項目將會發布Bifrost DApp 的Beta 版本,其內部提供的AMM 交易池也已經在測試階段,同時,Bifrost 計劃於第四季度發布主網,並籌備IPO (平行鏈競拍)相關的計劃,準備參與Polkadot 平行鏈插槽的拍賣。

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