數據顯示:專業交易者不受比特幣價格停滯在12400美元處影響


衍生品數據和其他關鍵指標顯示,儘管比特幣最近在12400美元的價格水平遭拒,但專業交易者仍對比特幣持強烈看漲態度。

比特幣的價格最近在12400美元處被拒,觸發了衍生品交易所的2.34億美元期貨合約清算。 儘管比特幣過去30天內上漲了30%,但仍維持在11700美元的水平,支撐位尚未確定。

比特幣(BTC)自3月中旬暴跌50%以來,從未見過更低的低點,那次暴跌導致比特幣價格試探4000美元以下的水平

Bitcoin USD 4-hour chart比特幣美元4小時圖 來源:TradingView

在過去的三周中,儘管比特幣的價格出現了明顯的上升趨勢,但肯定會有起起落落。 8月2日,在暴跌1400美元導致清算了10億美元的期貨合約之後,交易員的情緒肯定不再樂觀。

人類的大腦很自然地會對最近發生的事件給予更多的關聯,尤其是在呈現負面結果的時候。

當在更長時間範圍內的上升趨勢中,面對如此大的意外紅色蠟燭(指暴跌)時,使用槓桿的交易者無疑將會有更痛苦的體驗。

通過資金費率衡量槓桿

買方的過度槓桿將反映在資金費率中。 這是因為永續期貨合約(也稱為反向掉期合約)有一定的保證金使用費。

資金費率通常每8小時變動一次,它們可確保不存在過度失衡的交易風險。

如果買方使用的槓桿比賣方更多,則資金費率將為正,買方將向賣方支付費用。 當期貨合約的賣方要求更多保證金時,情況正好相反。

Bitcoin perpetual swaps 8-hour funding rate

比特幣永續掉期合約8小時資金費率 來源:Skew

在8月10日出現短暫的上漲之後,接下來的7天內,資金費率相對平穩。 這種趨勢在本周初發生了變化,資金費率達到0.10%,相當於每週2%。

這不一定轉化為投資者看漲,但確實表明使用更多槓桿的是買方。

期權市場幾乎沒有緊張跡象

波動率是衡量價格波動的主要指標,可以通過歷史價格或期權市場定價來計算,即隱含波動率。 這意味著,不管過去一周或一個月的每日波動如何,隱含波動率都可以衡量當前情況。

只有行權價格最接近當前基礎市場水平的比特幣期權才被使用,這意味著目前的價格在11000-13000美元之間。 這些被稱為平價期權,用於計算隱含波動率。

Bitcoin at-the-money options implied volatility

比特幣平價期權隱含波動率 來源:Skew

請注意,在過去48小時內幾乎沒有變動。 如果市場突然下跌了2000美元,那肯定不是這種情況。 這強化了當前比特幣的價格修正是健康的回調,而不是改變市場走勢的論點。

頂級交易者仍為淨多頭

交易所提供的數據顯示了交易者的多空淨頭寸,從而可以判斷專業交易者傾向於看多還是看空。

儘管方法上存在差異,但觀察者仍可以監控該指數的變化,並且可以清晰地看到頂級交易者的淨敞口。

Top traders longs/shorts

頂級交易者做多/做空 來源:幣安、OKEx和Cointelegraph

總體而言,自7月27日以來,幣安和OKEx的交易者一直持有淨多頭頭寸,甚至8月2日1500美元的比特幣價格暴跌也未能改變這種看漲頭寸。

據報導,美聯儲考慮在通脹率達到2%之前不加息後,分析師對比特幣的看法更加樂觀。

成交量依然強勁

成交量的變化可以觀察到有關交易活動的增加和減少,尤其是在價格劇烈波動之後。

Crypto total market capitalization and volume

加密貨幣總市值和交易量 來源:Tradingview

加密貨幣市場的總市值從5月中旬開始一直徘徊在接近2600億美元,直到7月下旬最終突破了2800億美元的阻力位,整個加密貨幣市場的交易量都呈下降趨勢。

儘管尚不清楚最近的加密貨幣市場的總市值是否會保持在3600億美元的水平,但當前的10天平均交易量表明市場趨勢健康。

比特幣期貨和期權似乎都沒有出現緊張跡象,因為永續合約資金費率和隱含波動率指標均保持健康。

儘管沒有單一的指標或分析可以確定短期價格走勢,但頂級交易者的淨敞口表明了不受影響的看漲勢頭。

通過避免過度槓桿,即使在長期且毫無疑問的看漲市場中。

本文所表達的觀點和意見僅為作者個人觀點,並不一定反映Cointelegraph的觀點。 每一次投資和交易都涉及風險。 在做決定時,你應該自己進行研究。



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