比特幣錨定幣超15 萬枚,了解WBTC、tBTC、renBTC 與sBTC


WBTC 數量超過115,000 ,是比特幣轉移到以太坊網絡的最受歡迎的選項。

原文標題:《DeFi 之道丨科普:比特幣終於佔領了以太坊?一文了解wBTC、tBTC、renBTC 和sBTC》
撰文:Kyle

根據Debank 數據顯示,BTC 錨定幣的數量已經超過15 萬個,而最大的BTC 錨定幣——wBTC 的價值已經超過32 億美元,超過了鎖定價值最高的DeFi 項目Maker (28 億美元)。本文將介紹各自將比特幣遷移到以太坊網絡的選擇:wBTC,tBTC,renBTC 和sBTC。

BTC 從自己的網絡上跑到以太坊網絡上——這是好事還是壞事?將您持有的寶貴BTC 轉移到以太坊網絡的用例是什麼?有什麼風險?哪些協議使BTC 的這種遷移成為可能?您將在本文中找到這些問題的答案。

為什麼要把BTC 遷移到以太坊網絡?

好吧,那麼讓我們從為什麼有人要將BTC 轉移到以太坊開始吧?

用一個詞來說就是,去中心化金融(DeFi)。讓我們理解一下為什麼會這樣。

DeFi 席捲了整個加密貨幣領域,這表明支付並不是唯一可以實現去中心化的金融領域。實際上,DeFi 致力於以完全去中心化,開放和無許可的方式重建所有金融服務。最重要的是,它允許創建以前無法做到的金融應用。

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以太坊區塊鏈的本地ETH 和ERC-20 代幣可以充分利用這一令人驚嘆的新領域。這些代幣可以在諸如Compound 或Aave 的借貸協議中用作抵押。它們也可以在Uniswap 上以完全無需許可的方式進行交易。

最重要的是,這些代幣可以產生收益。例如,通過放貸或向去中心化交易所提供流動性。

比特幣網絡上的BTC 儘管非常安全,但用例卻非常有限。您主要可以將您的BTC 從一個地址發送到另一個地址,或者只是持有它,然後等待它升值。

當涉及其他金融服務時,您必須依靠中心化公司。讓我們以貸款為例。如果您想在BTC 上產生收益或將其用作抵押以獲得貸款,則必須使用一家中心化公司,例如BlockFi。這意味著要放棄對BTC 的監護,而必須提供KYC 信息,這不是理想的解決方案,特別是對於那些相信加密貨幣具有去中心化性質和無許可性質的人而言。

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無法在比特幣網絡上使用DeFi 是促使BTC 向以太坊遷移的主要推動力之一。在DeFi 中使用BTC 也很有意義。例如,BTC 作為具有固定歷史記錄的固定資產的有價資產存儲,可能是有價值的抵押品。用戶將能夠鎖定他們的BTC 並以去中心化的方式進行出借。

目前,以太坊上鎖定著超過140000BTC,價值超過25 億——這是一個令人驚訝的數量,尤其考慮到2020 年初,以太坊上只有約1000 個BTC。

現在,讓我們看看將BTC 轉移到以太坊時可用的選項。

包裝BTC (Wrapped BTC)

Wrapped BTC 或者說wBTC 是一種ERC20 代幣,與真實的比特幣1:1 掛鉤。目前wBTC 的數量超過115000 個,是將BTC 轉移到以太坊網絡的最受歡迎選項。 wBTC 目前的價值在25 億美元,位居DeFi 項目的首位。

Wrapped BTC 協議允許商家鑄造和銷毀wBTC。

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如果商家想要將其BTC 交換為wBTC,則他們通過向Wrapped 代幣合約提供以太坊地址來啟動鑄造程序。下一步,商家需要將實際的比特幣發送給託管人。託管人鑄造wBTC,然後將其發送到該商家的以太坊地址。

現在,原始BTC 由託管人持有,wBTC 的總供應量會隨著所提供的BTC 的數量增加而增加。

如果商家決定將其wBTC 贖回到比特幣網絡,則他們必須請求提款。

在提款程序啟動後,用戶通過將其發送到Wrapped 代幣合約來燒毀他們的wBTC。保管人確認燒毀並將BTC 釋放給該用戶。

一旦撤回了原始BTC,wBTC 的總供應量將減去銷毀的數量。

商家通常是能夠鑄造和銷毀wBTC 的公司或協議。其他DeFi 用戶可以在包括Uniswap 在內的多個交易所購買wBTC。他們還可以使用由RenVM 支持的wbtc.cafe 之類的服務將其BTC 移至wBTC。

wBTC 可用於多種DeFi 協議。例如,它可以作為Compound 或Aave 上的抵押品提供。或者,它可以用於為Uniswap 上的50/50 WBTC / ETH 流動資金池提供流動資金。

所有這些聽起來很酷,但是您可能已經註意到,這裡存在一個主要問題。 wBTC 使用了託管人,這意味著它是中心化的。

一個很好的類比是由美元支持的中心化穩定幣,例如USDC。 wBTC 和USDC 都非常有用,因為它們可以在DeFi 中釋放比特幣和美元的潛力。這麼說,我個人不認為這是最終目標。 DeFi 社區致力於去中心化,我們可以觀察到正在進行的嘗試,即以更去中心化的方式將多個外部資產引入以太坊和DeFi。

還有一個更加去中心化的好選擇——RenBTC。

RenBTC

RenVM 是一個開放協議,允許將資產橋接到以太坊。它允許在區塊鏈之間進行無價值的價值交換。當然,跨區塊鏈轉移的最受歡迎的資產之一是比特幣。 renBTC 是基於RenVM 協議的ERC20 形式的比特幣表示。

Ren 與wBTC 類似,它通過提供BTC 來鑄造renBTC,並通過銷毀renBTC 來贖回BTC。每個renBTC 均由BTC 進行1:1 支持。主要區別在於,Ren 分散了BTC 的託管權,並使所有人(不僅是商家)都可以進行鑄造/ 銷毀過程。

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Ren 協議通過操作稱為Darknodes 的去中心化節點的網絡來運行。它還利用了密碼學中一些有趣的元素,例如Shamir 的秘密共享和安全的多方計算。

renBTC 當前是第二受歡迎的選項,現​​有大約17,000 renBTC。

Ren 雖然打算完全去中心化,但目前還沒有。我建議閱讀這篇有關RenVM 去中心化之路的Medium 文章。

tBTC

下一個是tBTC。 tBTC 是將比特幣以去中心化方式引入以太坊的賽道中的下一個競爭者。

在今年初艱難的開端后,tBTC 背後的團隊KEEP 修復了根本問題並成功地重新啟動了該協議。

在tBTC 中,類似於renBTC,沒有中央機構對鎖定的比特幣進行託管,並且每個tBTC 均由BTC 1:1 支持。

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tBTC 允許用戶通過簽名者網絡使用BTC 創建tBTC。簽名者被隨機選擇,並為每個鑄造的tBTC 選擇不同的簽名者組。簽名者必須提供ETH 作為抵押品,以確保他們無法拿走這些被鎖定的BTC。實際上,簽名者必須通過提供價值1.5 BTC 的ETH 超額抵押其存款。簽名者願意鎖定他們的ETH,因為他們將獲得贖回時支付的費用,從而獲得獎勵。

tBTC 越來越受到關注——該協議中目前鎖定了約1900 BTC。

與renBTC 相比,tBTC 使用不同的方法來實現相同的目標——BTC 的去中心化託管。

sBTC

sBTC 是使比特幣在DeFi 中有用的另一種方法。 sBTC 與之前的選項不同,因為在這種場景下根本沒有底層比特幣支持。 sBTC 是Synthetix 協議創建的合成資產之一。合成資產或合成資產追踪不同資產的價值,例如S&P500 指數,TESLA 股票,石油價格或比特幣。

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在Synthetix 中,所有合成資產均以SNX 代幣的形式由抵押物擔保。

該協議是超額抵押的,目前抵押率為750%。這主要是為了吸收合成資產的任何急劇的價格變化。

當前大約有1,700 sBTC。

sBTC,wBTC,renBTC 和tBTC 都可以以略有不同的價格進行交易,通常價格要高於實際的BTC 價格。這主要是因為對每種代幣的需求不同。此外,除了sBTC 以外,贖回基礎BTC 的難度也很重要。

所以比特幣向以太坊網絡遷移是好事嗎?

那麼,將您寶貴的比特幣轉移到上述協議值得嗎?

這要視情況而定。首先,我們必須了解是否存在從BTC 遷移到以太坊中受益的實際方法。也許我們想將其用作DeFi 借貸協議之一的抵押品,並根據該抵押品獲得貸款。

或者,也許我們發現了一個驚人的流動性挖礦機會。舉例來說,向Uniswap 的wBTC-ETH 流動資金池提供流動性,有可能獲得20%左右的APY。當然,在Uniswap 上提供流動性當然會帶來諸如無常損失之類的挑戰。然而,Uniswap 流動性挖礦以wBTC 的形式向以太坊網絡帶來了大量的BTC。

即使發現我們可以在DeFi 中充分利用BTC,仍然需要考慮其他因素。例如,我們對要使用的協議的去中心化和安全性假設感到滿意。我們還必須意識到潛在的智能合約或管理員關鍵風險,尤其是在尚未建立完成的DeFi 協議中。

此外,即使在決定要將BTC 轉移到以太坊之後,我們仍然應該考慮僅將BTC 總分配中的一部分用於保護自己免受未知因素的影響。

還值得一提的是,真正的BTC 永遠不會出現在以太坊上,因此這有點捷徑。當涉及wBTC,tBTC 或renBTC 時,這些BTC 是被鎖定在比特幣網絡上,這些協議在以太坊網絡上發行鎖定BTC 的等價物。對於sBTC,根本就沒有BTC 作為支持——–僅僅是純合成資產——由SNX 抵押品支持的衍生產品。

注意另一種相反的方法也很有趣。一些項目沒有將BTC 引入DeFi,而是將DeFi 引入了比特幣網絡。當然,這也帶來了自己的挑戰,我將在該主題的另一篇文章中專門介紹。

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