簡析DeFi 獨角獸Uniswap 潛力:去中心化金融不可或缺的基礎設施


從長遠來看,中立的、去中心化的Uniswap 有可能捕獲加密貨幣生態更多的價值。

原文標題:《熱點丨Uniswap 在DeFi 領域有怎樣的地位? 》
撰文:Juan Escallon
翻譯:李翰博

想像一下谷歌,在其早期,你只要用其進行網頁搜索就給你股份..

或者說,只要你在Facebook 上創建賬號就給你股份…

或者說,Uber 用公司的股權獎勵你乘坐他們的車…

好吧,這就是加密貨幣市場最大的去中心化交易所Uniswap,也是Ethereum 最大的應用

該協議目前市值為35 億美元,其新Token UNI 的發行讓加密社區感到驚訝。該協議將總共發行10 億枚Token 。特殊之處在於Token 的分配模式。 60% 的Token 將被分配給用戶,這遠遠超過對投資者甚至創始團隊的分配。而15% 的Token 是分配給早期用戶的。

簡析DeFi 獨角獸Uniswap 潛力:去中心化金融不可或缺的基礎設施UNI Token 的分配

這個分配事件是如何發生的?

每一個與協議至少交互一次的Ethereum 地址都被分配了400 個UNI,在寫這篇文章的時候相當於1400 美元。提供流動性的用戶(也就是「流動性提供者」) 得到的更多。即使是試圖使用該協議但失敗(交易失敗)的用戶也會得到獎勵。這些資金是通過一種被稱為「空投」的機制分配的,其中Token 在選定的Ethereum 地址之間自動分配,用戶無需支付任何費用。

這種獨特的分配模式是加密貨幣歷史上最民主、最去中心化的Token 分配事件之一。在撰寫本文時,已有19.6 萬個地址認領了超過1.2 億UNI Token 。在DeFi 中,用戶擁有多個地址是很常見的,所以具體的真實認領了UNI Token 的用戶數量不得而知,但還是非常可觀的。

為什麼這個分發Token 是個大事件呢?第一個原因是它自動的分散其所有權給它的用戶。該協議的大部分Token 將由其用戶擁有,而不是由投資者或創始團隊擁有。項目的實際用戶和早期信徒成為項目的股東。多麼好的一種引導忠誠社區的方式啊 !

正如我們將看到的那樣,加密Token 持有者和公司的傳統股東之間有一些普遍的相似之處。然而,也有重要的區別。最主要的是, Token 持有者並不擁有公司的股份,而是擁有一個平台的股份。由於網絡效應,隨著用戶數量的增加,平台的價值會呈指數級增長。 Uniswap 在過去幾個月的價值指數增長就證實了這一點。

簡析DeFi 獨角獸Uniswap 潛力:去中心化金融不可或缺的基礎設施以上用電話網類比其網絡效應。線條代表電話之間的潛在呼叫。隨著連接到網絡上的電話數量的增加,每部電話可使用的潛在呼叫數量也在增加,並增加了每部電話(新的和現有的)的效用

其次,這可能是DeFi 短暫歷史上最重要的財富分配事件。價值5.25 億美元的協議股權被自動分配給社區。而總共35 億美元項目的60% 將分配給其用戶。所有這一切都發生在新冠和關於普遍基本收入(UBI)熱議的時代。

UNI 有什麼用?

UNI Token 在某些方麵類似於傳統公司的股權工具。它給它的持有人投票權(政治權利)和潛在的收入份額(經濟權利)。

UNI Token 的主要功能是對協議和財務的管理。 Token 持有人可以對協議的發展進行投票,也可以對未來的收入分配進行投票。如果Token 持有者投了贊成票,他們就可以累積平台產生的部分價值。

Uniswap 有哪些收入?主要是交易者使用交易所時支付的交易費用(交換Token 有0.3% 的費用)。治理合約中包含一個「費用開關」,如果激活,持有人可以賺取一部分協議費

這對Token 持有者來說,帶來了相當大的經濟價值。 Uniswap 是加密技術中第二個產生最多費用的協議,甚至比比特幣還要多 !

簡析DeFi 獨角獸Uniswap 潛力:去中心化金融不可或缺的基礎設施

什麼是Uniswap?

Uniswap 是最大的DeFi 協議和最重要的去中心化交易所。它的平均交易量為每月3.5 億美元。這個去中心化交易所的工作方式與你可能已經知道的傳統交易所有些不同。與傳統交易所不同的是,在Uniswap 中,你沒有一個站在交易另一端的對手方。而是有一個由智能合約管理的資產池(也就是流動性池)。從技術上講,一個人直接與流動性池進行交易。任何人都可以向這些資金池提供資金,其從交易者支付的費用中獲得0.3% 的部分。

簡析DeFi 獨角獸Uniswap 潛力:去中心化金融不可或缺的基礎設施Uniswap 是目前鎖定超過20 億美元的頂級DeFi 協議。來源:DeFiPulse DeFiPulse

Uniswap 今年的增長是指數級的,就像DeFi 的其他產品一樣。它已經非常成功,交易量已經與Coinbase 等去中心化交易所相匹配。這個只有10 名員工的協議,正在達到一家擁有1200 名員工、即將上市的公司的交易量!

簡析DeFi 獨角獸Uniswap 潛力:去中心化金融不可或缺的基礎設施Uniswap 流動性資料來源:Dune Analytics

Uniswap 是DeFi 的重要組成部分,也是您在DeFi 旅程中會遇到的首批協議之一。它允許交易任何類型的加密資產,也允許列出任何資產並自動為其創建市場。這是一個非常重要的功能,將徹底改變資本市場。在傳統金融中,資產在公開股票市場上市的過程需要例如IPO,需要大量的資金和時間投入。即使是加密資產在Coinbase 這樣的中心化交易所上市的過程,直到最近也是一個昂貴而漫長的過程。

現在不會了。現在,有了Uniswap,任何人都可以將資產上市,無需許可。如果提供足夠的流動性,可以為任何一種資產自動創建一個市場。因此,Uniswap 最重要的功能之一是自動做市商(AMM)。這是做市商的進化,做市商在傳統金融中扮演著重要的角色。

此外,Uniswap 可以說是DeFi 中最去中心化、最可信的中立協議。為此,它已經成為DeFi 生態系統中必不可少的基礎設施。根據Ryan Adams 和David Hoffmann 提出的協議匯論,從長遠來看,中立的、去中心化的協議更有可能佔據上風,獲取更多的價值。

簡析DeFi 獨角獸Uniswap 潛力:去中心化金融不可或缺的基礎設施

來源鏈接:mp.weixin.qq.com

.



Source link