DeFi是“十年一次的投資機會”——對還是錯?


DeFi可能是一個巨大的投資機會,也可能是一個即將破裂的泡沫,兩者兼而有之。

前Messari產品負責人和著名的加密貨幣交易員Qiao Wang認為,新興的DeFi領域具有巨大的增長潛力。

DeFi今年一直在瘋狂發展,鎖定的總價值從不到10億美元增長到目前的近80億美元。 自2020年初以來,,所有DeFi平台上的鎖定總價值(以美元計算)增長了1000%以上,而且看起來不會很快放緩。

Wang將今年的DeFi熱潮與2013年前的比特幣和2015之前的以太坊進行了比較,他說,這是“一生一次的不對稱投資機會”。

從投資角度來看,2013年之前的BTC和2015年之前的ETH是千載難逢的不對稱投資機會。 DeFi 2021之前的IMO(首次礦機發行)是十年一次的投資機會(直到被證明是錯誤的)。 如果你錯過了前兩個,請不要錯過後者。 -Qiao Wang(@QwQiao)2020年9月9日

這與Messari創始人Ryan Selkis的立場截然不同,Ryan今天早些時候聲稱“ DeFi是一個泡沫,注定很快就會破滅”。他將其歸因於“龐氏經濟、欺騙和’收益跳躍的激增,並補充說,高昂的gas費正在減少普通DeFi用戶的獲利機會。

將DeFi與價值數万億美元的銀行業和傳統金融業進行比較,可以看出DeFi有很大的增長空間。 根據Messari的數據,即使與整個加密市場相比,DeFi也只是冰山一角,37個主要的DeFi代幣的市值僅為67億美元,佔所有加密貨幣總市值的2%。

許多DeFi支持者認為,只要吸引投資者脫離數十億美元的“幽靈鏈”,整個行業就能繼續蓬勃發展。 “幽靈鏈”是指2017年ICO繁榮期間廣受歡迎的layer 1區塊鏈項目,這些項目雖然未能吸引用戶,但其目前的價值卻比DeFi高出許多。

谷歌支付工程師Tyler Reynolds質疑加密資產的經濟價值,其中一些“沒有未來”的代幣價值比某些DeFi代幣要高得多。 他特別提到了XRP、BCH、BSV、EOS、Cardano和Stellar等擁有數十億美元市值的項目,與Yearn Finance的YFI形成鮮明對比,YFI僅值6.7億美元。

然而,在一些錯誤的克隆產品和流動性挖礦項目將gas費推至不可持續的高位後,DeFi泡沫最近略有縮小。 Wang警告說,最近幾週出現了一些欺詐性的DeFi克隆產品

“過去兩個月有很多垃圾項目,但不要被這些分散注意力。”

相反,他建議嘗試使用一些更好的DeFi產品,以了解剛剛起步的金融生態系統如何從根本上實現新的有趣的用戶行為。

他還承認,當前的流動性挖礦熱潮實際上可能是一個泡沫,但他說,從長遠來看,這並不重要:

“實際上我們有可能同時相信,大多數流動性挖礦都是注定要破滅的零和泡沫,並且DeFi是金融的未來。”





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